1.产品简介：认股权是指企业或相关方按照协议约定授予外部机构在未来某一时期认购一定数量或一定金额的企业股权（或股份）的选择权。作为认股权的发行方，企业能够在暂不稀释股权的前提下，通过让渡部分企业未来成长带来的收益获取资金或金融服务资源支持，助力企业顺利跨越难关。近年来，认股权逐渐成为科技创新型中小微企业拓宽融资渠道的有效方式之一，也成为吸引各类金融服务资源向中小微企业尤其是中小科创企业倾斜的创新工具之一。认股权登记托管业务是一种金融服务，它涉及到对公司发行的认股权证进行登记、管理和托管。

2.服务内容：

        在业务模式创新方面，登记中心充分发挥资源集聚优势，以“X+认股权”为主线联合开展认股权业务模式的创新，共形成六种认股权创新业务模式。

在“银行+认股权”业务模式中，充分发挥了商业银行的股债联动优势，用“投行思维”重塑传统商业银行展业模式，既能满足科创企业债权融资需求，又能成为早期企业科创贷款风险抵补的有力工具。商业银行积极参与认股权业务，是聚焦提升金融服务实体经济质效的具体表现，能为企业成长架桥铺路。

在“银行+产业园区+认股权”业务模式中，产业园区结合丰富的孵化经验向银行推荐优质在孵企业形成认股权合作，由银行提供生产经营的资金支持，首创银孵联动、充分发挥各自资源优势，由孵化器提供服务，银行提供信贷资金支持，共同为企业提供持续赋能、为科创企业成长保驾护航。

在“银行+担保+认股权”业务模式中，担保公司坚持“支早支小支科技”的政策导向，由其梳理所服务优质科创企业的贷款需求，集中向银行进行招标，使被担保企业获取担保贷款，实现高效匹配、批量对接。担保机构通过持有认股权可增强企业黏性，通过认股权交易、行权等拓宽额外收入来源，形成资金自循环的良性生态，形成“银担股”联动创新服务模式。

在“产业园区+认股权”业务模式中，实现了对重点科技成果转化项目的精准赋能，通过“先投后股+认股权”“种子资金+专业服务+资源赋能+认股权”等方式的创新业务模式，产业园区与企业共同成长，实现了支持科技创新与园区发展的双重目标，吸引了产业园区和高质量孵化器等参与认股权业务。上海市七家高质量孵化器之一的新微创源和同济科技园通过认股权业务，丰富了园区科技金融服务体系，提升科技金融服务功能，助力企业快速发展，也是将“耐心资本”“长期资本”“战略资本”与企业价值培育有机结合的有效创新探索。

在“机构服务+认股权”业务模式中，专业的服务机构结合自身在特定领域的专业优势，为企业提供定制化服务和解决方案，以促进企业的快速发展和市场竞争力的增强。作为服务的回报，企业向服务机构提供一定比例的认股权，作为激励和合作的纽带。这种模式下，服务机构能够通过提供高质量的服务获得相应的回报，实现双方利益的深度绑定和长期合作，企业则通过引入专业服务机构的资源和能力，加速自身的创新和市场拓展，共同推动企业价值的最大化。

        在“股权激励+认股权”业务模式中，企业结合自身发展战略和员工的个人贡献，通过赋予一定比例的企业认股权，使员工能够分享企业成长的红利，实现个人价值与企业利益的双重提升。这种模式下，企业既能够充分激励员工，又发挥了员工的潜力和创造力，员工则通过认股权的持有，增强对企业的归属感和忠诚度，共同推动企业持续发展和市场竞争力的提升。

      转让服务中，单向竞价转让是指认股权人在本平台按规定披露转让信息，信息披露期限届满后，由上海股交中心依据有关规定及公告约定，组织意向受让方通过认股权转让系统进行竞价，报价期满后报出最高价的意向受让方成为最终受让方，如多个合格投资者均报出相同最高价的，报价时间在先的成为受让方。协议转让是指转让方在信息披露期间，与受让方就认股权转让数量、转让价格等事项达成合意，通过认股权转让系统成交的转让方式。非公开协议转让是指转让方以非公开方式选择、确定受让方，并签订认股权转让协议，通过上海股交中心进行转让、变更登记、资金结算和清算交收。非公开协议转让可豁免信息披露。

3.服务流程：

认股权发行：申请发行-形式审查-电子签约-完成发行；

认股权登记：申请登记-形式审查-登记确权；

认股权行权：申请行权-行权保障-协助行权。

认股权转让：申请转让-转让方审核-受让方审核-组织交易-清算交收。

4.服务团队：苏畅：021-20287951；林洁婧：021-20287857；陆青竹：021-20287789；孙靖达：021-20287828。

5.服务成效：通过专业的托管服务，确保认股权证的安全，降低丢失或被盗的风险，提供了清晰的认股权持有和流通记录，增加了市场的透明度。托管服务简化了认股权证的交易流程，提高了市场的流动性。相比自行管理认股权证，使用专业的托管服务可以降低管理成本和时间成本。

认股权转让有助于市场更准确地反映认股权证的真实价值，促进价格发现。通过转让，投资者可以更灵活地调整其投资组合，增加资产的流动性。如果认股权证的市场价格高于其行权价，投资者可以通过转让获得资本增值。对于买方来说，认股权转让提供了以较低成本进入市场的机会，尤其是当市场预期较好时。转让活动增加了市场的深度和广度，有助于提高市场的整体效率。

6.收费标准及收费依据：